星展发表研究报告指,耐世特(01316.HK) -0.060 (-0.873%) 沽空 $4.43百万; 比率 5.507% 去年业绩因为较高的税务开支而不如预期,不过毛利因为北美业务重组及内地增长而呈复苏。去年赢得新业务稳定於60亿美元,包括线控转向(steer-by-wire)技术。该行下调对其今明两年盈测各13%,不过EBITDA利润率复苏料如期推进。该行将目标价由4.5元升至7.5元,维持「买入」评级。
星展料,公司2024年至2026年的收入及盈利增长之年均复合增长率分别达5%及50%,高於同业。另外,该行料其今年EBITDA利润率改善至逾10%,主要受到亚太区持续增长以及北美重组。(vc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-10 16:25。)
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